מהי קרן השקעות אלטרנטיביות ולמי היא מתאימה?

בשנים האחרונות אנחנו עדים לשינוי משמעותי במפת הדרכים של המשקיע הישראלי. אם בעבר ניהול הון הסתכם בבחירה בין פיקדון בנקאי לבין רכישת מניות בבורסה, הרי שהיום המודעות לחשיבות של הגיוון בהשקעות הולכת וגוברת.

חברת ifunds הפועלת בחזית עולם ההשקעות הלא סחירות, שמה לה למטרה להנגיש את הנתיבים הללו למשקיעים שמחפשים ערך מוסף, מעבר למה שמציע שוק ההון הסטנדרטי. אחד המכשירים המרכזיים שמאפשרים זאת הוא קרן השקעות אלטרנטיביות, שהיא כלי שנועד לייצר יציבות וצמיחה לאורך זמן, במנותק מהתנודות המהירות של הבורסות בעולם.

מה

זה קרן השקעות אלטרנטיביות?
כדי להבין את המושג, צריך קודם כל להגדיר מהי השקעה "מסורתית". השקעות שנחשבות למסורתיות, אלו הן המניות, איגרות החוב והמזומן שכולנו מכירים. לעומתן, קרן השקעות אלטרנטיביות פועלת בנכסים שאינם נסחרים בבורסה מדי יום. מדובר במעטפת מקצועית המאגדת משקיעים לצורך השקעה בפרויקטים של נדל"ן מניב, תשתיות לאומיות, חוב פרטי לעסקים, או חברות טכנולוגיה בשלבים שונים.

המאפיין המרכזי של קרן כזו, הוא ה"ריחוק" מהמסחר היומי. בעוד שמחיר של מניה יכול לצנוח בכמה וכמה אחוזים רק בגלל ציוץ כזה או אחר בטוויטר, נכס ריאלי כמו בניין משרדים או תחנת כוח אינו משנה את ערכו בקיצוניות כזו תוך דקות. מסיבה זו, הקרן מהווה עוגן של יציבות בתוך תיק הנכסים, כשהיא מתמקדת בערך הכלכלי האמיתי של הנכסים, ולא ב"סנטימנט" המשתנה של המוני הסוחרים בבורסה.

היתרונות של קרן השקעות אלטרנטיביות
הסיבה שמשקיעים מנוסים מקצים חלק ניכר מההון שלהם לאפיקים אלטרנטיבים, נעוצה בשלושה יתרונות בולטים, שהם פיזור סיכונים אמיתי שמגן על התיק מקריסות פתאומיות, פוטנציאל תשואה יציב וגבוה בזכות ניצול הזדמנויות עסקיות שלא חשופות לקהל הרחב, וניהול התיק על ידי אנשי מקצוע, שזהו תחום התמחותם הבלעדי.

למי מתאימה קרן השקעות אלטרנטיביות?
למרות היתרונות הרבים, חשוב להבין כי השקעה כזו לא מתאימה לכל אחד ובכל מצב. היא מיועדת בעיקר למשקיעים שיש להם אופק זמן של מספר שנים קדימה והם לא "לחוצים להרוויח". מאחר שהנכסים בקרן הם נכסים ריאליים כמו בניינים או חברות, לא ניתן למשוך את הכסף בלחיצת כפתור אחת. מסיבה זו, מי שזקוק לנזילות מיידית של כספו בטווח של חודשים ספורים, עדיף לו שיישאר באפיקים סחירים.

קרן כזו מתאימה במיוחד לאנשים שרוצים "שקט תעשייתי" מהבורסה, למשקיעים כשירים שמחפשים לגוון את ההון שצברו, ולכל מי שמבין שהדרך הנכונה לבנות עושר משפחתי היא באמצעות אחזקה בנכסים שמניבים ערך ריאלי לאורך זמן. בנוסף, היא מהווה פתרון מצוין עבור מי שרוצה להיחשף לעולם הנדל"ן או ההייטק, מבלי להתעסק בניהול השוטף ו"בכאב הראש" הכרוך באחזקה ישירה של נכס או חברה.

המעבר לשימוש בתוך קרן השקעות אלטרנטיביות הוא שלב טבעי בהתפתחות של כל משקיע שרוצה לנהוג באחריות בכספו. הבנת המנגנון מאחורי הקרן מאפשרת למשקיע לקחת שליטה על עתידו הפיננסי, להפחית את רמת החרדה מהתנודות היומיות בבורסה, ולחתור ליעדים כלכליים בצורה בטוחה ומקצועית יותר.